In deze fase werkt u toe naar het maken van voorlopige afspraken met de onderneming die u wilt overnemen. Zoek en benader kandidaten Bepaal de (voorlopige)waarde Beoordeel de financierbaarheid Voer intentieonderhandelingen Informeer partijen Zoek en benader kandidaten
Selecteer geschikte ondernemingen aan de hand van de marktverkenning en het profiel dat u heeft opgesteld. Belangrijke beoordelingscriteria zijn het productassortiment, de omzet, winstgevendheid en de reputatie van de onderneming.
Overige punten van aandacht zijn onder meer de historie, de juridische structuur, personeel, productieproces, financiële en fiscale situatie, vooruitzichten en de concurrentiepositie.
Bepaal de (voorlopige) waarde
Bepaal de waarde van de onderneming die u op het oog heeft door de winst na overname te bepalen. Dit doet u door aan de hand van jaarrekeningen en (eventueel) beschikbare prognoses de kosten te verwijderen die niet (geheel) tot de feitelijke bedrijfsvoering horen. Kijk hierbij naar de huidige situatie (bijvoorbeeld: relatief hoge managementkosten en afschrijvingen) en de situatie na overname (bijvoorbeeld reorganisatie- en advieskosten).
Het is gebruikelijk dat de vastgestelde waarde getoetst wordt aan de prijsvorming van vergelijkbare of aanverwante overnames. Ook kan worden gekeken naar koers / winstverhoudingen van beursfondsen in dezelfde bedrijfstak.
Er zijn verschillende waarderingsmethodes mogelijk. U kunt hiervoor onder meer terecht bij de KvK.
Beoordeel de financierbaarheid Stel, op basis van de indicatieve prijsbepaling, vast of en hoe u de overname kunt financieren.
Mogelijke financieringsvormen: eigen liquide middelen bankleningen (houdt rekening met de leencapaciteit van de onderneming die u op het oog heeft) deelname van participatiemaatschappijen of andere mede risicodragende participanten betaling in termijnen of gefaseerde overname achtergestelde leningen door de verkoper een combinatie van financieringsvormen
Voer intentieonderhandelingen Bestaat er interesse van een verkopende onderneming? De onderhandelingen met de verkopende partij kunnen zich nu toespitsen op de transactievoorwaarden, zoals:
koopsom en wijze van betaling toekomstige betrokkenheid van de huidige directie garantiestellingen vervolgprocedure ontbindende voorwaarden
Behalve met de verkoper moet u vaak ook onderhandelingen voeren met andere partijen (bijvoorbeeld bank, participatiemaatschappijen, management). De gemaakte afspraken leggen u en de verkoper vast in een intentieverklaring; de verkoper belooft gedurende de vervolgfase niet in zee te gaan met andere geïnteresseerde partijen.
Informeer partijen Als de bedrijfsovername aannemelijk is, moet u soms de Sociaal Economische Raad en de vakbonden hierover informeren. Ook moet u advies inwinnen bij de ondernemingsraden van beide ondernemingen. Deze informatie- en adviesplicht is afhankelijk van bestaande CAO-bepalingen en het aantal werknemers bij de betrokken ondernemingen.
Bedrijfsovername
